Chiến lược giảm thiểu rủi ro trong đầu tư chứng khoán qua việc phân bổ vốn

Có những cơ hội, bỏ qua sẽ làm cả đời hối tiếc - Cơ hội đầu tư vào một doanh nghiệp tuyệt vời không xảy ra thường xuyên, nhưng đầu tư bao nhiêu vốn là đủ? Hãy để Mohnish Pabrai, Edward Thorp và Andrew Aziz hướng dẫn bạn nhé!

GIẢ SỬ BẠN ĐƯỢC ĐỀ NGHỊ CÁC TỶ LỆ ĐẶT CƯỢC TRÊN KHOẢN tiền 1 đô la như sau:

– 80% khả năng thắng 21 đô la

– 10% khả năng thắng 7,5 đô la

– 10% khả năng thua tất cả

Hãy giả định thêm rằng bạn đứng tên 10.000 đô la và bạn được quyền đặt cược không giới hạn số tiền trong ngân quỹ của mình. Bạn sẵn sàng chịu rủi ro bao nhiêu trong 10.000 đô la ở trò chơi này?

Câu trả lời rõ ràng không phải là 10.000 đô la, vì chỉ có 10% khả năng chắc chắn bị mất tiền. Đặt cược 1 đô la dường như quá thận trọng, nó không tạo ra thay đổi lớn.

Bất kỳ nhà đầu tư nào cũng sẽ phải đối mặt với bài toán này trước khi chốt lệnh

Bạn chắc chắn rằng bản thân sẽ đổ hết số vốn mới tiết kiệm vào đầu tư và bạn tự nhủ: “Mình đã sẵn sàng cho trường hợp xấu nhất.” nhưng thực tế, hành động chốt lệnh của bạn lại rất gian nan và thiếu sự dứt khoát.

Bạn vẫn rất tin tưởng vào 90% khả năng chiến thắng trong thương vụ đầu tư này nhưng 10% còn lại của rủi ro sẽ khiến bạn “mất ăn mất ngủ” trong suốt quá trình thực hiện giao dịch.

Liệu có cách nào để tiếp tục giảm thiểu thêm rủi ro cho giao dịch này?

Happy Live xin chia sẻ 2 cách cho bạn tham khảo:

- Công thức Kelly

Hơn 50 năm về trước, một nhà nghiên cứu tại Bell Labs ở New Jersey, John Larry Kelly Jr. đã y tìm ra được gọi là Công thức Kelly.

Công thức này trước tiên chỉ áp dụng cho sòng bạc và đặt cược. Sau đó, các nhà đầu tư đã áp dụng công thức Kelly để quản lý vốn trên nhiều thị trường tài chính khác nhau, tìm ra tỷ lệ vốn trên mỗi giao dịch để tối đa hóa lợi nhuận trong dài hạn.

Một số nét chính của Tiêu chuẩn Kelly là:

(1) Nhà đầu tư hay người đặt cược thông thường tránh tổn thất toàn bộ.

(2) Lợi thế càng lớn, khoản cược càng to.

(3) Rủi ro càng nhỏ, khoản cược càng lớn.

Công thức tính: Kelly% = W - [ (1-W) / R ]

Áp dụng công thức Kelly để tìm ra đáp án cho ví dụ trên:

Nhìn chung, chúng ta có 90% cơ hội nhận thắng và 10% mất tất cả trên một đô la, do vậy:

W = 80%+10% = 90% = 0.9

R = (21+7,5)/1 = 28,5

Thay vào công thức trên, ta có:

Kelly% = 0,9 – [ (1-0,9)/28,5]

= ~0,89649 (làm tròn thành 0,8965)

Kết luận: Trong trường hợp này, chúng ta nên đặt cược khoảng 89,65%, tương đương 8.965 đô la trong quỹ 10.000 đô la được cho.

Ba cảnh báo thận trọng về công thức Kelly:

(1) Tiêu chuẩn Kelly có thể dẫn đến thay đổi lớn trong tổng tài sản, vì vậy hầu hết người dùng chọn cách đặt cược một phần ít hơn, điển hình là một nửa Kelly hoặc thấp hơn.

(2) Đối với các nhà đầu tư thời hạn ngắn hoặc ngại rủi ro, các cách tiếp cận khác có lẽ tốt hơn. (3) Một ứng dụng chính xác của Kelly yêu cầu các khả năng thưởng phạt phải chính xác như ở hầu hết các trò chơi sòng bạc; trong trường hợp không chắc chắn, thường xảy ra trong thế giới đầu tư, đặt cược Kelly nên dựa trên ước tính kết quả thận trọng.

Nhận xét

BÀI ĐĂNG PHỔ BIẾN TỪ BLOG NÀY

Ba cách giảm rủi ro khi bị tấn công mạng

Khi nói về bảo mật, chúng ta thường nghĩ tới các mối đe dọa đối với hệ thống mạng, dữ liệu và thiết bị đầu cuối. Tuy nhiên, đó không hẳn là những gì tạo ra rủi ro mạng. Ông Scott Register, Phó chủ tịch giải pháp bảo mật Keysight Technologies - Ảnh chụp màn hình Ông Scott Register, Phó chủ tịch giải pháp bảo mật Keysight Technologies Ảnh chụp màn hình Theo ông Scott Register, Phó chủ tịch giải pháp bảo mật - Keysight Technologies, hoạt động quản lý rủi ro có thể khá tốn kém. Trên thế giới không có gì miễn phí - và việc bảo hiểm cho doanh nghiệp chống lại các mối đe dọa mạng cũng không phải ngoại lệ. Dưới đây là ba việc các doanh nghiệp có thể thực hiện, để phòng tránh bị tấn công mạng. Giảm số cảnh báo từ hệ thống SIEM - xác định và tập trung điều tra những cảnh báo quan trọng Mỗi ngày, các nhóm bảo mật trong doanh nghiệp thường phải đối mặt với hơn một triệu cảnh báo SIEM. Không cần phải là một nhà toán học cũng có thể biết được không một nhóm bảo mật nào c...

Thức uống mùa hè giúp giải nhiệt cơ thể đơn giản dễ áp dụng

Mùa hè nóng nực thay vì uống nước đóng sẵn nhiều đường không tốt cho sức khỏe thì có thể tự chế các loại thức uống từ trái cây, củ quả vừa ngon vừa bổ dưỡng giúp cơ thể thanh nhiệt, giải độc. Dưới đây là thức uống từ củ quả tươi mát, cách làm rất là đơn giản, bạn đọc có thể tham khảo áp dụng trong mùa hè. Nước ép cà rốt Nước ép cà rốt thực sự đem lại nhiều lợi ích sức khỏe. Uống nước ép cà rốt đúng cách không chỉ làm đẹp da, bảo vệ mắt mà còn tốt cho hệ miễn dịch. Vì cà rốt giàu beta croten, tiền chất vitamin A, bảo vệ mắt, ngăn ngừa thoái hóa điểm vàng và đục thủy tinh thể. Vitamin A trong cà rốt giúp làn da mịn màng, sáng đẹp, chất chống oxy hóa thải độc cơ thể. Nước ép cà rốt giàu chất xơ và ít calo nên phù hợp với người ăn kiêng giảm cân. Đây là thức uống phù hợp vào mùa nóng, có thể kết hợp với dứa, cam để thêm hương vị. Trà mướp đắng Mướp đắng hay còn có tên là khổ qua, đây là loại thức ăn tốt cho sức khỏe, người ta còn tìm thấy trong trái khổ qua có chứa hàm lượng vitamin ...

9X ở nhà thuê, tích luỹ tiền tỷ, làm giàu từ đầu tư bất động sản

Sau hơn 6 năm trong nghề môi giới bất động sản, anh Nguyễn Mạnh Tuấn (1990) tích lũy được gần 4 tỷ đồng từ công việc môi giới và đầu tư. Anh đi một chiếc xe ô tô bình dân và vẫn đang ở nhà thuê tại Hà Nội. Toàn bộ số tiền tích lũy đều được anh đổ vào đầu tư bất động sản và chứng khoán. "Với tôi, số tiền tích lũy chưa phải nhiều. Nếu dùng tiền đó để mua nhà thì số còn lại không đáng kể, sẽ hạn chế các cơ hội đầu tư, đặc biệt là bất động sản vốn cần đến vốn lớn", anh Tuấn chia sẻ. Chưa có gia đình nên anh Tuấn không quá quan trọng việc mua nhà mà muốn tập trung vào việc đầu tư để gia tăng tài sản. Theo anh Tuấn, an cư là vấn đề nơi ở thì có thể đi thuê. Anh đã đi thuê nhiều năm nay và thấy không vấn đề gì khi chỗ ở chủ động được theo nơi làm, theo các dự án anh bán và công việc vẫn suôn sẻ, chủ động. Chị Trần Mai Phương, sinh năm 1992, hiện đang là nhân viên kinh doanh bảo hiểm. Năm 2020, chị tích lũy được gần 1 tỷ đồng. Năm đó, chị tính đến chuyện mua nhà và đã đi xem rất nhiề...

Gan của bạn sợ nhất 3 việc này: Thuốc lá, rượu bia chỉ xếp cuối cùng, điều đầu tiên mới là thứ dễ gây ung thư nhất

Gan là cơ quan nội tạng lớn nhất trong cơ thể người, có nhiệm vụ như một “nhà máy lọc máu” trước khi thức ăn được chuyển hóa thành các dạng khác nhau trong cơ thể. Ngoài ra, cơ quan này còn đào thải độc tố, sản xuất mật, tổng hợp các yếu tố đông máu, dự trữ rất nhiều vitamin và khoáng chất... Nếu gan luôn được giữ ở trạng thái tốt nhất, nó sẽ giúp ích rất nhiều cho việc kéo dài tuổi thọ. Ngược lại, nếu gan bị tổn thương và mắc các bệnh lý như viêm gan, gan nhiễm mỡ, xơ gan, ung thư gan… thì sẽ gây tổn hại nghiêm trọng đến sức khỏe. Vì vậy, việc chăm sóc gan rất quan trọng đối với mọi người. Điều đáng tiếc là nhiều người chưa hiểu biết nhiều về việc dưỡng gan nên dễ nảy sinh những thói quen xấu gây hại cho sức khỏe lá gan. Dưới đây là 3 thói quen khiến gan "sợ" nhất. 1. Thức khuya thường xuyên Giữa nhịp sống bận rộn, con người có thói quen thức khuya hơn để giải quyết công việc, để giải trí hay để trò chuyện với bạn bè. Tuy nhiên, thức khuya dậy sớm, thiếu ngủ trầm trọng rấ...

Nghiên cứu tại Mỹ: Uống 1 cốc đồ uống có đường mỗi ngày làm tăng nguy cơ ung thư đại trực tràng

Mặc dù số lượng trường hợp ít, nhưng nghiên cứu này cung cấp tín hiệu mạnh mẽ rằng việc tiêu thụ quá nhiều đường và chất ngọt có liên quan đến nguy cơ ung thư đại trực tràng. Lạm dụng đồ uống có đường có thể làm tăng nguy cơ ung thư đại trực tràng Trong những năm gần đây, tỷ lệ mắc ung thư đại trực tràng giai đoạn đầu ở những người dưới 50 tuổi ngày càng gia tăng. Một nghiên cứu gần đây trên Tạp chí Đường ruột cho thấy, uống đồ uống có đường có liên quan đến sự khởi phát của bệnh ung thư đại trực tràng giai đoạn đầu ở phụ nữ, và một ly mỗi ngày tương đương với việc tăng 16% nguy cơ ung thư. T heo ông Yin Cao, phó giáo sư Khoa Khoa học Y tế Công cộng tại Đại học Washington, Mỹ, tương đối hiếm người trẻ tuổi mắc bệnh ung thư đại trực tràng, nhưng nó đã gia tăng trong ba thập kỷ qua, khiến độ tuổi chẩn đoán trung bình của ung thư đại trực tràng giảm từ 72 xuống 66 tuổi, và điều này đã trở thành một nguyên nhân gây lo ngại. Nghiên cứu của Hiệp hội Ung thư Hoa Kỳ...

Kiểu cấp dưới nào được lãnh đạo trọng dụng nhất?

4 đặc điểm của nhân viên được sếp quý, đồng nghiệp nể, lương thưởng dễ thăng hạng Có câu nói nổi tiếng như sau: Một người lính mà không muốn trở thành một vị tướng thì không phải là một người lính giỏi. Quả đúng thật. Ở nơi làm việc, ai cũng muốn được lãnh đạo trọng dụng vì sau khi được sếp để ý đến thì chuyện thăng chức, tăng lương chỉ trong nháy mắt. Nhưng không ai sinh ra đã hợp nhau, cũng không ai có đặc quyền được may mắn hơn những người khác. Sở dĩ một người có thể vươn lên và được lãnh đạo công nhận, trọng dụng dễ dàng, không phải ngẫu nhiên mà anh ta được thế đâu. Tất cả đều có bí quyết cả. Vậy, kiểu cấp dưới nào được lãnh đạo trọng dụng nhất? Hãy cùng điểm qua nhé. Nhân viên ý thức rõ về thời gian Tính chuyên nghiệp của một người được thể hiện ở nhiều khía cạnh, chẳng hạn như kiến thức chuyên môn phong phú, kỹ năng kinh doanh thành thạo, khái niệm thời gian tốt, v.v. Trong số đó, quan niệm về thời gian là một trong những phẩm chất nghề nghiệp cơ bản nhất và quan tr...

10 thói quen tưởng lợi mà hại lớn

Dùng kem đánh răng chứa flour nhưng lại súc miệng bằng nước lọc, vệ sinh hàng ngày bằng chất tẩy rửa hay chỉ chạy trên máy đi bộ mà không tập luyện cơ bắp... đều không tốt cho bạn. Súc miệng bằng nước sau đánh răng. Một thử nghiệm lâm sàng kéo dài 3 năm về việc đánh răng (có giám sát hàng ngày) bằng kem đánh răng chứa fluor, thực hiện trên 407 trẻ em, độ tuổi trung bình là 11,8, năm 2002, cho thấy, khi đánh, răng chúng ta sẽ được bao phủ bởi một lớp bảo vệ. Nếu súc miệng bằng nước sau khi đánh lớp này sẽ bị rửa trôi. Để đánh răng có hiệu quả, hãy súc miệng bằng các loại nước súc miệng chuyên dụng không chứa cồn. Tập thể dục trên máy chạy bộ. Máy chạy bộ là một trong những thiết bị luyện tập phổ biến giúp loại bỏ lượng calo dư thừa. Tuy nhiên, tập thể dục trong thời gian dài trên máy chạy bộ có thể gây hại cho xương khớp. Bạn vẫn duy trì luyện tập trên máy chạy bộ bằng cách bổ sung thêm các bài tập tăng cường cơ bắp. Việc này không chỉ giúp giảm cân mà còn bảo toàn xương khớp. Ngủ...

Ronaldo là một trong những cầu thủ bóng đá có tiểu sử "từ nghèo khó đến giàu có" theo đúng nghĩa đen.

Câu chuyện đằng sau khối tài sản 500 triệu USD hào nhoáng của Cristiano Ronaldo: Không sinh ra ở vạch đích nhưng vẫn phải khiến nhiều người ngước nhìn Ronaldo là một trong những cầu thủ bóng đá có tiểu sử "từ nghèo khó đến giàu có" theo đúng nghĩa đen. Trong làng bóng đá, Cristiano Ronaldo được coi là một huyền thoại sống cùng với khối tài sản khổng lồ. Thông thường, khi nhắc đến bóng đá, anh là một trong những cầu thủ đầu tiên xuất hiện trong suy nghĩ của chúng ta. Tuy nhiên, tài sản ròng trị giá 500 triệu USD của Ronaldo không dễ dàng có được như mọi người vẫn tưởng tượng. Do hào quang cùng với những thông tin ngoài lề, mọi người ít ai biết đến câu chuyện vượt qua rào cản của quá khứ để hướng tới vinh quang và đỉnh cao tham vọng của cầu thủ hàng đầu thế giới. Tuổi thơ khó khăn Cầu thủ bóng đá giàu nhất thế giới sinh năm 1985 tại Bồ Đào Nha. Anh có một người cha nghiện rượu và một người mẹ làm việc quá sức. Mặc dù cha của Ronaldo đã đưa anh đến với bóng đá, nhưng ông đã qu...

Hãy cùng xem các dấu hiệu thể hiện bé có chỉ số thông minh (IQ) cao:

10 thói quen tưởng xấu của trẻ nhỏ nhưng lại là dấu hiệu của một thiên tài Hãy cùng xem các dấu hiệu thể hiện bé có chỉ số thông minh (IQ) cao: 1. Thích đảo mắt Một người bình thường thu được hơn 95% tổng lượng thông tin khác nhau thông qua mắt. Do đó, chuyển động thị giác của bé có thể phản ánh mức độ thông minh. Bé có chỉ số thông minh cao sẽ thường đảo mắt, bé có chỉ số thông minh thấp có thể phản ứng bằng mắt chậm hơn. Vì vậy, việc bảo vệ thị lực của bé và cho bé quan sát nhiều hơn để cải thiện thị lực có thể thúc đẩy sự phát triển trí tuệ. 2. Thích xé giấy, vẽ nghệch ngoạc Không cha mẹ nào thích con xé giấy vụn ra nhà. Tuy nhiên, trẻ xé giấy là việc chúng muốn dùng khả năng của mình để thay đổi hình dạng đồ vật. Điều này sẽ giúp trẻ cử động tốt đôi tay. Ngoài ra, nó còn có thể rèn luyện sự phối hợp giữa mắt, tay và não của bé. Còn việc viết, vẽ nguệch ngoạc thì đó là biểu hiện của não bộ bé đang hoạt động. Bé có trí tưởng tượng nhưng vẫn chưa biết vẽ nên thường vẽ nhữn...

Ngoài khoai tây mọc mầm còn có loại khoai tây khác bạn không được ăn, nếu chủ quan thì tử vong không biết chừng!

Những củ khoai tây này trông khá hay ho, bắt mắt nhưng cứ liều lĩnh ăn không nghĩ suy thì có lúc bạn muốn hối cũng không kịp. Nguy cơ ngộ độc thực phẩm từ khoai tây xanh, khi chế biến cần chú ý gọt bỏ! Có hơn 4.000 giống khoai tây trên toàn thế giới. Ngoài giống khoai tây nổi tiếng đến từ Nga, có thể bạn cũng thích nấu ăn với nhiều loại khoai có màu sắc hơn, chẳng hạn như khoai lang, khoai lang tím Nhật Bản, hoặc thậm chí khoai tây đỏ... Tuy nhiên, nếu khoai tây có màu này thì bạn nên tránh ăn bằng mọi giá. Đó chính là khoai tây chuyển màu xanh. Khi một củ khoai tây có các mảng màu xanh, điều đó có nghĩa là nó đã bị nhiễm một hợp chất độc có tên là solanine. Về mặt kỹ thuật, thứ làm cho khoai tây bị nhiễm độc, có màu xanh là chất diệp lục. Mặc dù sắc tố đó không nhất thiết gây hại cho bạn ngay tại thời điểm ăn nhưng đây là dấu hiệu quan trọng để bạn vứt bỏ nó đi. Khi một củ khoai tây tiếp xúc với ánh sáng, nó sẽ tạo ra chất diệp lục. Điều này cũng có thể dẫn đến hàm lượng solanin...

MẸO SỐNG

Tìm kiếm Blog này